ビットコインで資産運用 > ビットコインの投資法 > アービトラージ（裁定取引）
ビットコインのアービトラージ（裁定取引）を検証
ビットコインのアービトラージ（裁定取引）とは
ビットコインなどの仮想通貨は、取引所ごとに価格が異なります。
原因は、ビットコインなどの仮想通貨は、市場全体で売買が行われる株と違い、取引所ごとに売買が成立するからです。
そのため、1番安く買える取引所でビットコインを購入し、1番高く売れる取引所でビットコインを売却すれば、その差額が利益になります。
これが、ビットコインのアービトラージ（裁定取引）です。
ビットコインのアービトラージ 具体的なやり方
ビットコインのアービトラージは、以下の流れに沿って行います。
- 各ビットコイン取引所で口座開設＆入金し、いつでも購入できるようにする
- 各ビットコイン取引所のレートをチェック
- 送金手数料+売買手数料を差し引いても、利益が得られるかチェック
- 1番安く買えるビットコイン取引所でビットコインを購入
- 1番高く売れるビットコイン取引所にビットコインを送金
- 1番高く売れるビットコイン取引所でビットコインを売却
重要なのは、「3．送金手数料+売買手数料を差し引いても利益が得られるかチェック」です。
ビットコインの売値 ー ビットコインの買値 ＞ 送金手数料 + 取引手数料
であれば、利益を得られる可能性が高くなります。
ビットコインのアービトラージに向く取引所を比較
ビットコインのアービトラージは、取引所間で発生する価格差で儲ける手法です。
そのため、どうしても利幅が小さく、コストが利益を圧迫しがちです。
そこで、ア－ビトラージにかかるコスト（送金手数料・取引手数料）を比較しました。
| 取引所・販売所名 | 送金手数料 | 取引手数料 | 送付先に届く までの時間 |
アービトラージ に向いている？ |
| GMOコイン | 無料 | 無料 | 約30分 | 〇 |
| DMM bitcoin | 無料 | 無料 | 混雑具合 による |
〇 |
| BITPOINT （ビットポイント） |
無料 | 無料 | 10分～30分 | 〇 |
| Liquid by Quoine | 無料 | 無料 | 混雑具合 による |
〇 |
| Zaif（テックビューロ） | 0.00001～ 0.0008BTC※ |
-0.01% | 10分～24時間 | 〇 |
| bitFlyer （ビットフライヤー） |
0.0004BTC※ | 取引金額の 0.01～0.15%※ |
混雑具合 による |
〇 |
| BitTrade （ビットトレード） |
0.0005BTC | 取引金額の 0.2% |
約30分 | 〇 |
| bitbank （ビットバンク） |
0.001BTC 高め |
無料 | 混雑具合 による |
△ |
| BTCBOX （BTCボックス） |
0.001BTC 高め |
無料 | 混雑具合 による |
△ |
| フィスコ仮想通貨取引所 | 0.001BTC 高め |
無料 | 10分～24時間 | △ |
| 販売所名 | 送金手数料 | 取引手数料 | 送付先に届く までの時間 |
アービトラージ に向いている？ |
※ビットフライヤー・Zaifの送金手数料は、送金を急ぐかどうかで金額が変わります。
※ビットフライヤーの売買手数料は、取引金額により異なります。
ビットコインのアービトラージで注意すべき取引所
bitbank・BTCBOX・フィスコ仮想通貨取引所は送金手数料が高く、アービトラージで利用する際は慎重に損益を計算しましょう。
ビットコインの購入に向いていてる取引所
比較的安い購入価格を提示するビットコイン取引所は、下の業者です。
ビットコインの売却に向いていてる取引所
比較的高い売却価格を提示するビットコイン取引所は、下の業者です。
アービトラージの検証結果
各ビットコイン取引所を調べたところ、一番安く購入できるのはZaifで、ビットコイン購入価格1290725円でした。
一方、一番高く売却できるのはbitFlyerでビットコイン売却価格1306000円でした。
差額1306000円－1290725円＝15275円です。
1BTCあたりの手数料は通常1000円未満なので、手数料を差し引いても利益を得られそうです。
これで、アービトラージの手順「３」まで終わりました。
- 各ビットコイン取引所で口座開設＆入金し、いつでも購入できるようにする
- 各ビットコイン取引所のレートをチェック
- 送金手数料+売買手数料を差し引いても、利益が得られるかチェック
↑ここまで終わり - 1番安く買えるビットコイン取引所でビットコインを購入
- 1番高く売れるビットコイン取引所にビットコインを送金
- 1番高く売れるビットコイン取引所でビットコインを売却
次は4～6です。
4．1番安く買えるイットコイン取引所でビットコインを購入
Zaifで1ビットコインを1290725円で買います。
Zaifの取引手数料：1290725円×0.01%＝-130円
※Zaifは手数料キャンペーン中で、取引するとお金をもらえます。
5．1番高く売れるビットコイン取引所にビットコインを送金
bitFlyerにビットコインを送金します。
Zaifの送金手数料：0.00001BTC=130円
6．1番高く売れるビットコイン取引所でビットコインを売却
bitFlyerで1ビットコインを1306000円で売却します。
bitFlyerの取引手数料：1306000円×0.01%＝130円
アービトラージで実際に得られた利益
4～6での手数料合計は
Zaifの取引手数料+Zaifの送金手数料+bitFlyerの取引手数料＝-130円+130円＋130円
＝130円
実際に得られた利益は
売却価格－購入価格－手数料合計＝1306000円－1290725円－130円
＝15145円
でした。
アービトラージにおける投資金額の違いを比較
さきほどは1ビットコインで検証しましたが、購入するビットコインの量を変えるとどうなるか調べました。
| 購入ビットコイン | 0.1BTC | 1BTC | 5BTC | 10BTC |
| 日本円での購入金額 | 12万9073円 | 129万0725円 | 645万3625円 | 1290万7250円 |
| 売却金額 | 13万600円 | 130万6000円 | 653万円 | 1306万円 |
| 売却益 （売却金額－購入金額） |
1527円 | 1万5275円 | 7万6375円 | 15万2750円 |
| アービトラージ 手数料合計 |
130円 | 130円 | 130円 | 130円 |
| 実際の利益 （売却益－手数料合計） |
1427円 | 1万5145円 | 7万6245円 | 15万2620円 |
購入するビットコインの量は変わると、得られる利益も表が示すようにどんどん増えます。
ビットコインの量が増えても手間は変わりませんので、時給が上がります。
ビットコインのアービトラージ メリット・デメリット
アービトラージを検証したことで、いくつかのメリット・デメリットがわかりました。
デメリット- ビットコインの送金が遅れて、予定したレートで買えないリスクがある
- トレード中は各取引所の相場を常にチェックする必要がある
- やることが簡単（チャートを分析して売買タイミングを考える必要がない）
- 保有時間は限りなくゼロに近いため、価格変動リスクが小さい
- アービトラージを繰り返せば、短期間で利益を積み上げることが可能
- 購入金額が同じなら投資の初心者・上級者は関係なく、同じ投資成績になる
結論
ビットコインのアービトラージは、
- 保有期間が限りなくゼロに近いため、ビットコインの見通しを考える必要がない
- 各ビットコイン取引所のレートをチェックして回るだけ
という特徴から、
- 投資初心者
- ビットコインの暴落リスクにおびえたくない方
- チャートの分析をしながらビットコイン投資したくない方
に特におすすめできる投資法です。
| リスク |   |
| 最大リターン※ | |
| 手間 | |
※最大リターン：この投資法で期待できる最大利益
ビットコインの投資法
